PARIS, 12 déc 2005 (AFP) - La holding Modamax (dépendant de l'assureur Axa) est montée à 52,8% du capital du groupe de prêt-à-porter Camaïeu, suite au rachat d'un paquet d'actions au fonds Castlerigg Masters (Sandell Asset) et va lancer une OPA sur le reste du capital à 130 euros par action, a-t-elle annoncé lundi.

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L'OPA valorise la totalité de Camaïeu à 787,8 millions d'euros. Axa avait déjà lancé sans succès au printemps dernier une OPA sur Camaïeu, au prix de 85 euros par action, qui n'avait pas séduit les investisseurs.

Modamax (ex Financière Addax) a signé le 11 décembre 2005 avec Castlerigg Master, un fonds d'investissement géré par Sandell Asset, l'achat de leur participation de 632.273 actions soit 10,4% du capital de la société Camaïeu, à un prix de 130 euros par action, selon un communiqué.

La réalisation effective de cette transaction, prévue pour le 30 décembre 2005 au plus tard, est conditionnée à la mise à disposition par les banques d'emprunts finançant l'achat du bloc et l'offre publique consécutive à cette acquisition, a précisé Modamax.

Après achat du bloc, Modamax détiendra 52,8% du capital et 64,7% des droits de vote de Camaïeu, selon le communiqué.

Dans un deuxième temps, Modamax déposera un projet d'offre publique sur la totalité des actions Camaïeu non encore détenues, au prix de 130 € par titre, a-t-elle annoncé.

A la demande de Camaïeu, le cours de l'action a été suspendu le 12 décembre 2005 à l'ouverture du marché, à 111,50 euros. La cotation reprendra le 13 décembre 2005 à l'ouverture.