L’Italien World Duty Free passe sous pavillon suisse

Auteur :

Dominique Muret

Publié le
30 mars 2015

L’Italien World Duty Free change de mains et passe sous pavillon étranger. Du Sud-Coréen Lotte Group au Chinois Sunrise Duty Free et jusqu’à Lagardère... de nombreux prétendants étaient en lice pour racheter l’enseigne de produits duty free pour aéroports détenue par la famille Benetton via sa holding Edizione.

C’est finalement le groupe suisse Dufry qui l’a emporté. Ce dernier annonce dans un communiqué avoir conclu « un accord contraignant avec Edizione pour acquérir sa participation de 50,1 % dans World Duty Free (WDF) ».

Le prix de vente est de 10,25 euros par action WDF, ce qui valorise le groupe à 3,6 milliards d’euros et devrait donner naissance au n°1 mondial du « travel retail » avec une part de marché de 24 % et une présence dans 67 pays, réalisant un chiffre d’affaires estimé à 8,3 milliards d’euros. Dufry s'attend à générer des synergies à hauteur de 100 millions d’euros, précise-t-il dans son communiqué.

Une fois la transaction conclue, conformément à la loi italienne, la société bâloise va lancer une offre publique d'achat obligatoire pour les 49,9 % des actions restantes de WDF au même prix de 10,25 euros par action. Pour financer en partie cette opération, le groupe prévoit une augmentation de capital ordinaire de 2,2 milliard d’euros.

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Dufry, qui a enregistré en 2014 un chiffre d’affaires record de 4,2 milliards de francs suisses, soit 4 milliards d'euros, pour près de 1 700 boutiques dans 60 pays et 217 aéroports, a racheté l’an dernier Nuance pour 1,55 milliard de francs suisses.
 
Avec cette opération, il renforce sa position de leader sur un marché mondial, qui a généré l’an dernier 36,8 milliards de dollars (34 milliards d’euros) et devrait atteindre 59 milliards de dollars (54 milliards d’euros) d'ici à 2019, selon des analystes cités par Reuters.