Coty retire son offre d'achat sur Avon, suite aux réticences de sa cible

NEW YORK, 15 mai 2012 (AFP) - Le groupe américain de cosmétiques Coty a retiré son offre de rachat sur son concurrent Avon Products, a-t-il annoncé dans un communiqué diffusé dans la nuit de lundi à mardi, invoquant la lenteur du processus et les réticences de sa cible à entamer des discussions avec lui.

"Ces délais permanents et cette réticence à s'engager dans des discussions sont décevants, et certainement pas une manière constructive de procéder", estime Coty dans une lettre adressée aux dirigeants d'Avon.

"Deux mois, cela suffit. Par conséquent, comme notre échéance pour entamer les discussions est aujourd'hui (lundi), notre proposition est retirée".

Coty avait annoncé début avril qu'il cherchait à acquérir Avon, spécialisé dans la commercialisation à domicile de produits de beauté. Il espérait pouvoir conclure une transaction amicale afin de créer un géant mondial de la beauté.

La semaine dernière, il avait relevé son offre initiale de 23,25 à 24,75 dollars par action, ce qui valorisait désormais sa cible à 10,69 milliards de dollars, contre 10 milliards jusque là. Mais cette nouvelle proposition était conditionnée à l'accès aux comptes d'Avon, réclamée depuis plusieurs semaines. L'intéressé a promis lundi de répondre dans la semaine.

"Nous avons reçu un email de deux phrases indiquant, sans explication, que la direction d'Avon avait besoin d'une semaine de plus pour regarder notre offre", a déploré Coty, ajoutant que "malgré des demandes répétées durant les dernières 24 heures, personne au conseil d'administration ou à la direction d'Avon n'a voulu nous parler".

"Nous n'avons pas demandé au conseil d'Avon d'accepter notre prix d'achat ou de vendre l'entreprise, mais seulement de s'asseoir avec nous pour discuter sur l'existence d'une base commune pour réaliser une transaction", souligne encore Coty.

Le groupe estime dans ces conditions qu'"il est temps de passer à autre chose et de rechercher d'autres opportunités."

Le groupe, fondé en 1904 par le parfumeur français François Coty, gère un important portefeuille de marques de parfums et de produits de beauté (Adidas, Calvin Klein, Cerruti, Esprit, Pierre Cardin, Rimmel...). Non coté, il revendique 4,5 milliards de dollars de ventes annuelles.