H Partners Distribution, une société d'investissement, a lancé lundi 10 mars une offre publique d'achat sur le groupe de vêtements pour enfants Du Pareil Au Même, pour un montant de 40 euros par action, le valorisant à 92,7 millions d'euros, selon un communiqué.

DPAM collection 2008

H Partners Distribution, dirigée par Olivier Halley, un des membres de la famille fondatrice du groupe de distribution Promodès et actionnaire-clé de Carrefour, détient déjà 4,98 % du capital de DPAM, selon un communiqué de l'Autorité des marchés financiers (AMF). "Cette offre bien que non sollicitée se veut amicale", a ajouté dans un communiqué séparé H Partners Distribution, qui se fixe "pour objectif d'acquérir le contrôle majoritaire de la société" DPAM.

DPAM est devenue opéable l'été dernier, lorsque les deux actionnaires majoritaires qui avaient effectué un investissement en LBO (rachat à effet de levier) ont remboursé la totalité de la dette, puis revendu leurs parts. Ces fonds américains (Euroknights et BancBoston Investments) ont reclassé leurs titres auprès d'investisseurs institutionnels français et étrangers dans le cadre d'un placement privé. DPAM s'était retrouvée sans actionnaire de référence, mais avec des investisseurs multiples.

Le spécialiste du vêtement pour enfants a enregistré un chiffre d'affaires de 156,4 millions d'euros, en hausse de 7,7 %, en 2007. Ces ventes ont été réalisées à hauteur de 113 millions d'euros en France (+ 4,5 %) et de 43,4 millions d'euros à l'International (+ 17,0 %).

L'exercice aura été marqué par une accélération de la croissance au deuxième semestre "en dépit d'un ralentissement marqué à partir de novembre, notamment en Europe, où les conditions de marché ont été très difficiles sur les deux derniers mois".

En 2007, le parc s'est agrandi de cinquante magasins, dont douze succursales tandis que dix-sept points de vente ont été rénovés et mis au nouveau concept, quatre nouveaux contrats de distribution étant signés à l'international. Les résultats du groupe seront publiés le 18 mars prochain.

(Source AFP)