Etam: l'offre publique d'achat simplifiée jugée conforme par l'AMF

PARIS, 17 sept 2013 (AFP) - L'Autorité des marchés financiers a annoncé mardi qu'elle déclarait conforme l'offre publique d'achat simplifiée lancée par Etam et son principal actionnaire, visant à racheter en deux étapes jusqu'à 18% du capital du groupe de distribution textile.

Après avoir pris connaissance du projet de note d'information de l'initiateur présenté le 3 septembre, le gendarme de la Bourse a notamment tenu compte des notifications du conseil de surveillance du groupe et de l'expert indépendant qui ont jugé le prix de l'offre "équitable".

L'AMF note par ailleurs que ce prix, de 23 euros par action, remplit les conditions imposées par la réglementation, à savoir qu'il est "supérieur au prix déterminé par le calcul de la moyenne des cours de Bourse" des 60 jours précédant le lancement de l'offre.

"Une nouvelle information sera publiée pour faire connaître le calendrier" de l'offre, a indiqué l'AMF dans son avis.

Etam et son principal actionnaire, les familles Milchior et Tarica, a annoncé le 29 aout dernier qu'elle comptait lancer cette offre afin d'offrir une porte de sortie aux actionnaires, qui souhaiteraient vendre leur participation, alors que le groupe est actuellement engagé dans un vaste plan de transformation de son activité en Chine.

Actuellement, Etam est détenu à 67,89% par les familles Milchior et Tarica, à 14,37% par Inteco, le reste étant réparti entre différents petits actionnaires. Inteco a déjà indiqué qu'il souhaitait conserver sa participation dans Etam.

Cette Offre publique d'achat simplifiée (OPAS) se déroulera en deux temps et ne donnera pas lieu à un retrait de la cote, a expliqué le groupe.

Dans un premier temps, la société Finora (détenue par la famille Milchior) lancera une première OPAS sur la totalité des actions qu'elle ne détient pas encore, au prix de 23 euros par action.

A l'issue de cette première offre, une seconde OPAS sera lancée par Etam dans le cadre de son programme de rachat d'actions, voté lors de l'assemblée générale du groupe le 30 mai, et qui porte sur un maximum de 10% du capital.

Finora s'est d'ores et déjà engagée à conserver "au moins 5% du capital sur la totalité des actions Etam Developpement" qu'elle pourrait acquérir dans le cadre de la première OPAS.