Maesa se retire de la cote faute de pouvoir y financer sa croissance

PARIS, 12 oct 2011 (AFP) - Le groupe de cosmétiques et de parfums Maesa a choisi de sortir de la cote parisienne au motif que l'environnement boursier perturbé ne lui permettait pas de lever les capitaux indispensables à sa croissance, selon un communiqué de presse publié mercredi.

Les dirigeants et les fondateurs de Maesa vont apporter leurs 77% du capital de la société à un holding de contrôle, F&B Group (Fashion and Beauty Group), où les fonds gérés par Edmond de Rothschild Investment Partners détiendront une participation minoritaire.

L'opération se fait sur la base d'une valorisation de la société de 40 millions d'euros, soit 13 euros par action, a précisé Maesa.

Ce prix est inférieur au cours d'introduction de Maesa, en février 2006, qui était de 13,50 euros par titre, alors que la société a plus que triplé ses ventes dans l'intervalle.

F&B Group déposera auprès de l'Autorité des marchés financiers (AMF) une offre publique d'achat simplifiée, portant sur le solde des actions Maesa, à ce même prix 13 euros par action, soit une prime de 44% par rapport au dernier cours coté. Cette opération sera suivie d'un retrait obligatoire de la cote, dès lors que la holding détiendra plus de 95% du capital.

"La Bourse a été un formidable tremplin pour Maesa en terme de notoriété : notre statut de société cotée nous a permis d'accélérer notre conquête des grands comptes en Europe et aux Etats-Unis", reconnaît Julien Saada, président de Maesa, cité par le communiqué.

Toutefois, "la Bourse ne nous a pas aidés à nous financer, et le contexte économique et boursier perturbé ne le permettra sans doute pas dans les années à venir. Il apparaît donc logique que le développement de Maesa se réaliser désormais hors des marchés financiers", a-t-il ajouté.

Fondé en 1997, Maesa travaille pour les marques de beauté et la grande distribution, en concevant et fabriquant sur mesure des gammes de parfums, cosmétiques et produits promotionnels, ainsi que leurs emballages. La société, qui emploie 220 personnes, réalise 73,5 millions d'euros de ventes.