Spartoo s'introduira en Bourse début juillet

En ce premier jour d'été, Boris Saragaglia, directeur général de Spartoo, et son équipe dirigeante ont détaillé les contours du projet d'introduction en Bourse du spécialiste de la distribution de chaussures, dévoilé début juin.

Spartoo, qui a eu les autorisations nécessaires de l'Autorité des marchés financiers (AMF) va ainsi entrer sur le marché Euronext Growth, à Paris, via un opération d'offre à prix ouvert qui se conclura le 2 juillet. Le groupe grenoblois procède à une augmentation de capital via l'émission de 3 636 363 actions ordinaires nouvelles. En visant une fourchette de prix par action comprise entre 6,53 et 7,22 euros, l'e-commerçant français table sur au moins 25 millions d'euros d'augmentation de capital.

Sa direction souligne avoir déjà sécurisé 30% du montant total de l’opération en ayant enregistré les engagements de souscription de deux acteurs, la Financière Arbevel et l'Amiral Gestion, qui vont respectivement souscrire pour 4 et 6 millions d’euros.

Spartoo s'est même donné les moyens de lever plus de 30 millions d'euros, comme le spécifiait il y a quelques jours son directeur général. Via des clauses d’extension et de surallocation qui concernent la cession de parts détenues aujourd'hui par des actionnaires existants, le groupe envisage pouvoir lever plus de 33 millions d’euros.

Avant cette introduction boursière, la valorisation de Spartoo serait, selon sa direction, de l'ordre de 95 à 105 millions d'euros. Pour attirer les investisseurs, sa direction met en avant le dynamisme de son secteur, "estimé à 84 milliards de dollars en 2020 et attendu en croissance de l’ordre de 8% par an en moyenne entre 2020 et 2025" et ses ambitions de développement.

Le groupe, qui explique tirer 89% de ses revenus de ses activités commerciales avec les consommateurs et le reste de services aux entreprises, annonce tabler sur une croissance de 10% de son volume d'affaires cette année par rapport à 2020 et viser une croissance moyenne de 15% par an sur la période 2021-2024. Il entend aussi faire passer sa marge d'Ebitda de 5% actuellement à 7% fin 2024.

Le développement de la place de marché, l'augmentation de ses volumes, la montée en puissance de ses marques propres existantes, ou que le groupe entend acheter, et l'ouverture de nouveaux points de vente doivent permettre cette montée en puissance.

Les fonds levés doivent quant à eux aider Spartoo à atteindre ces objectifs. La société annonce ainsi que "50% à 60% des fonds levés seront dédiés à l’amélioration de l’offre en investissant dans de nouveaux stocks de produits, en développant la gamme liée à la décoration d'intérieur et en acquérant de nouvelles marques, que 35% à 45% des fonds levés seront alloués au renforcement de la notoriété en acquérant des clients plus chers à travers des investissements dans les médias traditionnels et en ligne et en développant ses magasins, et que 10% à 15% des fonds levés seront alloués au développement des services pour compte de tiers". Une stratégie que Boris Saragaglia entend mener sur le long terme.

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