Valentino : les propriétaires qataris préparent l'introduction en Bourse

Les propriétaires qataris de Valentino ont invité les banques à se porter candidates pour les conseiller dans le cadre de l'introduction en Bourse de la Maison italienne. Ceux-ci chercheraient en effet à se désengager de la légendaire marque de luxe.

L'introduction devrait se faire à Milan, et le nom des banques sélectionnées devrait être rendu public en janvier 2016.

Mayhoola for Investments, un véhicule d'investissement lié à Sheikha Mozah, la seconde épouse de l'ancien émir du Qatar, a demandé à Rothschild d'inviter plusieurs banques à participer à l'introduction en Bourse, laquelle pourrait être effectuée courant mai, selon des sources proches du dossier.

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Cela signifiera pour la griffe de luxe, qui a notamment été portée par Jacqueline Kennedy Onassis, Audrey Hepburn et Elizabeth Taylor, un retour à la Bourse de Milan, après avoir été rachetée par le fonds d'investissement Permira en 2007 pour 5,3 milliards d'euros.

D'autres introductions en Bourse devraient suivre dans le secteur de la mode, à commencer par Versace - détenue par le fonds Blackstone - dans les prochains 18 mois.

Le calendrier exact de l'opération dépend grandement des conditions du marché, mais, selon Reuters, Mayhoola tirera profit de la première fenêtre favorable au cours du deuxième ou troisième trimestre de 2016.

Valentino, dirigée par Stefano Sassi, devrait générer des ventes d'un milliard d'euros en 2016, ainsi qu'un EBITDA proche de 200 millions d'euros, selon les sources citées par Reuters.

A la suite de sa prise de contrôle par Permira en 2007, Valentino a subi une restructuration financière en 2009, avant d'être vendue à Mayhoola pour 700 millions d'euros.