Crocs: le fonds Blackstone investit 200 millions de dollars

AFP - Le fonds Blackstone va investir 200 millions de dollars (145 millions d'euros) dans le fabricant américain de chaussures en plastique Crocs, sous forme d'obligations convertibles qui pourraient lui donner à terme 13% de son capital, selon un communiqué publié ce dimanche 29 décembre.

Ces obligations, qui offriront un rendement de 6% par an, pourront été converties en actions à tout moment au bout de trois ans, pour peu que l'action Crocs dépasse les 29 dollars pendant vingt séances consécutives, a précisé le groupe.

Cet investissement, annoncé en même temps que des prévisions financières peu réjouissantes, permettra à Blackstone d'obtenir deux sièges au conseil d'administration.

L'action Crocs a terminé vendredi à 13,33 dollars sur le Nasdaq où elle est cotée. La société, fondée en 1999 à Niwot (Colorado, ouest des Etats-Unis), était ainsi valorisée 1,2 milliard de dollars.

Il y a dix-huit mois, le titre valait encore 22 dollars, mais a souffert depuis de la faiblesse des performances économiques de l'entreprise.

L'investissement de Blackstone va notamment permettre au groupe de financer le plan de rachat de 350 millions de dollars de ses propres actions, déjà annoncé. Une fois ce programme achevé, Crocs aura réduit le nombre de ses actions en circulation de 30%.

"Nous attendons de ces initiatives qu'elles réduisent la volatilité tant de notre action que de notre actionnariat", a souligné le directeur financier Jeff Lasher, cité dans le communiqué.

Pour le directeur général John McCarvel, qui a annoncé simultanément son départ fin avril, "l'investissement de Blackstone est un vote de confiance dans notre compagnie et notre marque", en dépit de ses performances financières mitigées.

"Crocs, a-t-il fait valoir, bénéficiera de l'expérience de Blackstone en matière de finances, de relations avec les consommateurs, de distribution et de marque".

Crocs a par ailleurs indiqué que son chiffre d'affaires pour le quatrième trimestre devait se situer dans le bas de la fourchette précédemment fournie au marché (entre 220 et 225 millions de dollars). Quant à la perte courante par action, elle devrait être proche de 23 cents par action (le groupe avait annoncé une perte comprise entre 20 et 23 cents).

Mais la perte finale du trimestre devrait être trois fois plus lourde car le groupe entend passer entre 47 et 52 millions de dollars de frais de restructuration dans ses comptes pour cette période.

Crocs prévient ses actionnaires qu'il n'en aura pas fini là et qu'il pourrait être amené à passer de nouvelles provisions, non chiffrées, en 2014.