Le fonds Permira va prendre 29,9 % de Valentino Fashion Group pour 782,6 millions d'euros et n'a pas caché être intéressé dans la prise de contrôle totale du groupe d'habillement de luxe qui détient les griffes Valentino et Hugo Boss, aux cotés des marques Missoni, Malboro Classics et Lebole.

Valentino campagne publicitaire printemps-été 2007

Permira va débourser pour cette opération réalisée avec la famille Marzotto, 35,65 euros par action, soit une prime de 1,3 % par rapport au dernier cours de clôture (le 11 mai, avant la suspension du titre à la bourse de Milan). Et il a indiqué être prêt à racheter le reste des actions à un prix maximum de 35 euros, hors dividende. Au delà du seuil de 30 %, la législation italienne contraindrait Permira à lancer une offre publique d'achat sur le reste du capital.

L'offre de Permira représente vingt-quatre fois le chiffre d'affaires estimé pour 2007, selon une analyste, ce qui en fait le plus gros achat d'un fonds dans le secteur du luxe.

C'est le fonds américain Carlyle qui était jusqu'à présent supposé être intéressé par les actions de la société italienne. C'est d'ailleurs à cause de ces rumeurs que la cotation de Valentino avait été suspendue lundi 14 au matin, alors que la valorisation de la société italienne atteignait quelque 2,6 milliards d'euros, tandis qu'en Allemagne le cours de l'action d'Hugo Boss atteignait un record.

Le 11 mai, le président du groupe Antonio Favrin avait indiqué que Valentino avait été contacté par des fonds d'investissement. La marque doit célébrer en juillet son 45e anniversaire, qui pourrait donner lieu au départ de son fondateur Valentino Garavani, soixante-quinze ans, ce qui alimente toutes les spéculations.

Pour l'heure, ce dernier détient toujours 19,7 % du capital, la majorité étant aux mains des familles Marzotto et Dona dalle Rose. Les ventes de Valentino, dont les trois quarts sont apportées par Hugo Boss, ont progressé de 8,4 % au premier trimestre à 637,7 millions d'euros.